外资3月大幅抛售170亿美元，这家基金却逆市看好：韩国芯片股迎来“良好买入时机”

最近的外资消息显示，一家表现突出的幅抛顶级基金指出，尽管韩国存储芯片股近期有所反弹，售亿时机其估值依然具有吸引力。美元买入如果中东局势改善，家基金这类股票可能会成为反弹的逆市先锋。

Causeway Capital Management的看好基金经理Arjun Jayaraman表示，头部芯片企业如三星电子和SK海力士在伊朗局势缓和后将显著受益。韩国该基金管理着34亿美元的芯片新兴市场资产，过去三年的股迎业绩超过96%的同行。

Jayaraman在接受采访时提到：“科技板块，良好尤其是外资韩国和中国台湾的科技股，曾受到严重打击，幅抛如今在全球局势逐渐稳定时有望反弹。售亿时机”尽管在特朗普宣布美国将在两到三周内撤离伊朗后相关股票上升，美元买入但其估值依旧“极具吸引力”。

Jayaraman的看法与一些投资者形成鲜明对比，后者在伊朗冲突期间纷纷减少对韩国股票的投资。今年3月，海外投资者对三星电子和SK海力士的净卖出额达170亿美元，导致这两只股票当月分别下跌23%和24%，创下自2008年以来的最大单月跌幅。

他表示，当中东局势“恢复一定程度的常态”时，外资“肯定”会回流。“我们认为此次抛售是一个买入时机，因此我们没有出售这些股票，”他强调，“对韩国股票而言，特别是SK海力士，这轮抛售提供了非常好的买入窗口。”

为对冲在亚洲科技板块（主要集中在能源进口国）中的风险敞口，Jayaraman的基金在过去一个月增持了如中国石油（00857）等部分能源股。他补充道：“从长期来看，我们仍然看好人工智能的相关主题，认为这次抛售更多是买入机会，因此我们没有减持任何相关资产。”